Investorenlandschaft Deutschland

Im Vergleich zu vielen Nachbarländern hat Deutschland Nachholbedarf bei den Venture-Capital Investitionen.
Zwar steigt die Zahl der Investitionen stetig an. Im ersten Halbjahr 2108 auf immerhin 2,2 Milliarden Euro an – ohne Berücksichtigung von Börsengängen.

Neben der Höhe der Investitionen stieg auch die Anzahl der Transaktionen auf immerhin 272.
Ein weiterer Anstieg ist abzusehen. Zwar gibt es theoretisch die Möglichkeit Kapital durch die klassische Methode, über Banken zu beschaffen, allerdings gestaltet sich dies für Startups schwierig bis unmöglich, aufgrund fehlender Sicherheiten. Daher bietet sich der Weg über Venture Capital an und wird immer beliebter.

Was ist Venture-Capital?

Venture-Capital ist eine Investition, die zur Finanzierung eines (jungen) Unternehmens eingesetzt wird. Das Investment ist mit hohem Risiko verbunden und kann im ungünstigsten Fall zum Totalverlust führen. 
Der Begriff Venture-Capital kommt aus dem Englischen und bedeutet Wagnis- bzw. Risikokapital. Diese Investment-Form beinhaltet für den Investor immer ein gewisses Risiko.
Ein Investor finanziert ein Unternehmen mit dem Wissen, dass das investierte ‚Geld verloren gehen kann, sofern das Unternehmen scheitert. Frei nach dem Motto – „wer nicht wagt, der nicht gewinnt“, kann er aber auch ein Vielfaches der Investition erhalten! Natürlich wählen Venture-Capitalist-Investoren ihre Einlagen entsprechend bedacht aus.

Wann erfolgt der Einstieg?

Der Einstieg von Venture-Capital kann in unterschiedlichen Entwicklungen des Unternehmens erfolgen:
Die früheste und risikoreichste Phase ist die Seed-Finanzierung, wenn sich das Unternehmen noch Gründungsphase befindet. 
Als zweite Phase kommt die Early-Stage Finanzierung. Hier wird das investierte Kapital für die notwendigen Tätigkeiten nach einer Entwicklung benötigt.
Die daran anschließende Later-Stage Finanzierung wird oft für die Expansion benötigt.
Die letzte Phase ist der Exit. Hier werden die Anteile entweder zurück an die Gründer verkauft, oder der Einstieg eines anderen Investors in das Unternehen wird ermöglicht.

Wie sieht die Investorenlandschaft für Venture Capital in Deutschland aus?

Coparion Fonds:

Dieser KfW und dem BMWi finanzierte Fonds finanziert Venture Capital in junge Wachstumsunternehmen. Der Coparion Fonds übernimmt jedoch nur die Rolle als Co-Investor auf – es muss also ein weiterer Investor Venture Capital bereitstellen.
Corporate Venture Capital: Corporate Venture Capital (CVC) Gesellschaften sind

Tochtergesellschaften von Großunternehmen, die für den Mutterkonzern strategische Investments tätigen.

High-Tech Gründerfonds

Hier werden technologieorientierte Unternehmen gefördert. Finanziert wird der High-Tech Gründerfonds von der KfW und durch private Unternehmen. Er hat ein Volumen von gut 300 Mio. Euro. In einem ersten Schritt wird bis zu 500.000 Euro investiert. Voraussetzung ist eine Mitfinanzierung des Gründers von 20 %.

Klassische Venture Capital Gesellschaften

Hier ist die Gesellschaft als Fondsmanager tätig. Dabei legt die Gesellschaft einen Fonds mit einem speziellen Investitionsfokus auf. Mit dem dann einzusammelnden Geld investiert die Gesellschaft dann in Unternehmen, welche in das Portfolio passen.

Venture Capital der Förderbanken 

Viele Förderbanken verfügen über eigene Beteiligungsgesellschaften, die sich an jungen Unternehmen beteiligen. Unterschiedlich je Bundesland können spezielle Unternehmen finanziert werden. Die beginnt schon bei 20.000 Euro. Die Beteiligungsgesellschaften haben meist kein festes Portfolio.

Weitere Plattformen

Immer populärer werden weitere Anbieter, über deren Plattform Venture-Capital beschafft werden kann. Hier können strategische Beteiligungen gesucht und vermittelt werden – ohne viele bürokratische Hürden.
In der Regel bestehen derzeit gute Chancen hier die richtige Beteiligung zu finden, da auch viele Investoren Möglichkeiten suchen, Ihr Kapital gewinnbringend anzulegen. Zudem kann man vom Knowhow des Investors profitieren.
Gerne verweisen wir hier auf die Seite unseres Partners myValley.de.

Investorenlandschaft Deutschland?

In der jetzigen globalen Welt, stehen natürlich auch globale Kapitalgeber bereit um interessante Investitionen zu tätigen. In der von uns empfohlenen Plattform myValley ist es auch möglich Venture Capital zu beschaffen. Dort sind derzeit ca. 30 % der Investoren aus dem weltweiten Ausland.